Precios de Transferencia en Hoteles: Más allá del cálculo, un tema de estrategia fiscal ,financiera y de negocios.

Por: Luis Manuel Rivera

Es una pregunta común de algunos de mis clientes, así que investigue un poco más sobre el tema, basado en información fuente que comparto al final del presente artículo.

Muchas cadenas, grupos de hoteles y algunos independientes, operan con entidades relacionadas: franquicias, sociedades operadoras, compañías de marca, arrendadoras, empresas de alimentos y bebidas, entre otras.

Este ecosistema interno de operaciones intercompañía hace indispensable un Estudio de Precios de Transferencia (PT). Pero atención: no se trata solo de un cumplimiento fiscal, sino de una herramienta de control y protección financiera.

💼 ¿Qué son los precios de transferencia?

Son los precios pactados en operaciones entre empresas del mismo grupo corporativo. Por ley, deben apegarse al principio de plena competencia: es decir, deben estar alineados con lo que se pactaría con un tercero independiente.

🔍 ¿Por qué es crucial para los hoteles?

1. Evita contingencias fiscales millonarias
Si no tienes un Estudio de PT bien soportado, el SAT puede recaracterizar operaciones, aplicar ajustes y sanciones que impactan directamente tu flujo de efectivo.
2. Control sobre la rentabilidad real de cada unidad
Hoteles que pagan regalías, rentas, fees o intereses a empresas del mismo grupo deben justificar esos montos. Si no, pueden erosionar artificialmente su utilidad o ser impugnados.
3. Optimiza la planeación financiera del grupo
Un buen estudio permite distribuir márgenes correctamente y alinear lo contable, fiscal y operativo.
4. Fortalece la transparencia ante inversionistas y franquiciantes
Un grupo hotelero con estructura documentada y coherente inspira mayor confianza y solidez.

📉 Riesgos por ignorarlo:
• Multas de hasta el 100% del ajuste fiscal determinado
• Rechazo de deducciones por pagos entre partes relacionadas
• Riesgo reputacional ante bancos, socios o franquiciantes
• Deterioro de indicadores financieros clave como EBITDA y flujo operativo

✅ ¿Quién puede elaborar un Estudio de Precios de Transferencia?

En México, estas son las entidades y perfiles autorizados y recomendados para su correcta elaboración:

• Profesionales autorizados:
  • Firmas especializadas en fiscal y precios de transferencia (Ej. KPMG, Deloitte, EY, PwC, RSM, etc.)
  • Contadores públicos registrados ante el SAT, especialmente si dictaminan estados financieros
  • Economistas o abogados fiscales, si forman parte de un equipo multidisciplinario
• Requisitos para que el estudio sea válido:
  • Cumplir con el artículo 76 fracción IX de la Ley del ISR
  • Aplicar métodos establecidos por la ley: comparable no controlado, costo adicionado, etc.
  • Realizar el estudio de forma anual
  • Concordancia con declaraciones fiscales (Formulario 29, DIEMSE, Anexo 9 del DIM)

El Estudio de Precios de Transferencia no es solo un requisito fiscal

✍️ Por Luis Manuel Rivera

📘 Resumen de Fuentes Clave:

SAT México – Ley del ISR (art. 76, 179-183) Regula las obligaciones fiscales de precios de transferencia en México, incluyendo métodos y documentación.

OCDE – Guía de Precios de Transferencia Estándar internacional que define el principio de plena competencia (arm’s length) y su aplicación global. Harvard Business Review Análisis sobre los efectos fiscales, financieros y reputacionales del cumplimiento tributario en empresas.

Cornell University – School of Hotel Administration Estudios sobre estructuras financieras y prácticas de control en grupos hoteleros multinacionales.

Firmas Big Four (Deloitte, EY, PwC, KPMG) Publicaciones técnicas y guías sobre planeación fiscal, cumplimiento y riesgo en el sector hotelero.

Instituto Mexicano de Contadores Públicos (IMCP) Orientación para la elaboración de estudios, dictámenes fiscales y registros ante el SAT.