Por: Luis Manuel Rivera

La radiografía financiera de un hotel

En la gestión hotelera existe una realidad que todo director y ejecutivo debería comprender: no podemos administrar correctamente un negocio si no sabemos interpretar sus estados financieros.

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF/IFRS) establecen la estructura de la información financiera que permite entender la posición financiera, el desempeño y los flujos de efectivo de una organización.

Para un ejecutivo no financiero, podemos simplificar los cuatro estados financieros principales de la siguiente manera:

1. Estado de Situación Financiera: la fotografía

Representa la posición financiera del hotel en una fecha específica.

Su ecuación fundamental es:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

Aquí encontramos efectivo, cuentas por cobrar, inventarios, propiedades y equipo, así como proveedores, financiamientos y demás obligaciones.

Es, en términos sencillos, la fotografía financiera del negocio en un momento determinado.

2. Estado del Resultado y Otro Resultado Integral: la película

Mientras el Estado de Situación Financiera es una fotografía, el Estado del Resultado nos cuenta qué ocurrió durante un periodo.

Presenta ingresos y gastos hasta determinar el resultado generado por la organización.

En hotelería nos permite analizar aspectos como ingresos de habitaciones, alimentos y bebidas y otros departamentos, así como los costos y gastos asociados a la operación.

Su gran pregunta es:

¿Nuestra operación está generando resultados?

3. Estado de Cambios en el Patrimonio: la evolución del capital

Explica las razones por las cuales el patrimonio aumentó o disminuyó durante determinado periodo.

Puede incorporar, entre otros elementos:

• aportaciones de propietarios;
• utilidad o pérdida del ejercicio;
• dividendos o distribuciones;
• movimientos en reservas;
• componentes del otro resultado integral.

Su función es conectar los resultados del negocio con la evolución del patrimonio de sus propietarios.

4. Estado de Flujos de Efectivo: el dinero

Este es uno de los estados financieros que considero especialmente importantes para la toma de decisiones.

Clasifica los movimientos de efectivo en tres grandes actividades:

Operación: efectivo generado o utilizado por las actividades ordinarias del negocio.

Inversión: adquisición y disposición de activos de largo plazo y otras inversiones.

Financiación: movimientos relacionados con deuda, aportaciones de capital y otras fuentes de financiamiento.

Aquí encontramos una de las grandes lecciones financieras:

UTILIDAD NO ES LO MISMO QUE EFECTIVO.

Un hotel puede presentar utilidad y, al mismo tiempo, enfrentar problemas de liquidez.

Por ello, administrar únicamente observando el resultado contable puede conducir a decisiones equivocadas.

Los cuatro cuentan una historia diferente

Podemos explicarlo de una manera muy sencilla para ejecutivos no financieros:

Situación financiera → Fotografía
¿Cómo estamos financieramente?

Resultados → Película
¿Qué ocurrió durante el periodo?

Cambios en el patrimonio → Evolución
¿Qué pasó con el capital?

Flujo de efectivo → Dinero
¿De dónde vino y hacia dónde fue el efectivo?

Ninguno debería analizarse de manera aislada.

La verdadera interpretación financiera surge cuando conectamos los cuatro estados financieros y entendemos la historia que conjuntamente están contando sobre el negocio.

Una precisión técnica importante

Bajo NIIF, un juego completo de estados financieros no termina estrictamente en estos cuatro estados. También comprende las notas, que contienen información material sobre políticas contables y otra información explicativa. Asimismo, en determinadas circunstancias se requiere presentar un Estado de Situación Financiera al inicio del periodo comparativo precedente.

En hospitalidad, las finanzas no deberían pertenecer exclusivamente al área financiera.

Un director de hotel, gerente de operaciones, responsable de Alimentos y Bebidas, Recursos Humanos, Comercial o Mantenimiento toma diariamente decisiones que finalmente terminan reflejándose en alguno de estos estados financieros.

Por eso, entenderlos no significa convertirse en contador.

Significa aprender a interpretar financieramente las decisiones operativas.

“Resultados nos dice si el hotel ganó; flujo de efectivo nos dice si generó dinero; situación financiera nos dice qué tiene y qué debe; y cambios en el patrimonio nos explica qué pasó con el capital.”

Fuentes de consulta

• IFRS Foundation — IAS 1, Presentation of Financial Statements. Norma que establece los requerimientos generales para la presentación de estados financieros y la estructura de un juego completo de estados financieros.
• IFRS Foundation — IAS 7, Statement of Cash Flows. Norma aplicable a la presentación y clasificación de los flujos de efectivo.
• IFRS Foundation — IFRS 18, Presentation and Disclosure in Financial Statements. Nueva norma de presentación y revelación que sustituirá a IAS 1 en aspectos relevantes y será obligatoria para periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2027, permitiéndose su aplicación anticipada.
• IFRS Foundation — IFRS Accounting Standards. Marco normativo internacional de referencia para la preparación y presentación de información financiera.

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Luis Manuel Rivera
Finanzas y modelos de negocio para la hospitalidad
www.luismanuelrivera.com